在全球化经济环境下，跨境资金池管理已成为企业优化资金配置和提升资金使用效率的重要手段。近年来，国家外汇管理局广东省分局积极推动资本项目高质量开放，不断探索适应中国特色的跨国公司资金集中运营管理模式。自2019年以来，跨国公司资金池政策持续演进，相关制度和业务模式不断优化和升级，形成了“本外币并行、高低版本搭配”的政策框架。截至2024年11月，广东省（不含深圳，下同）已有101家主办企业参与跨国公司本外币资金池试点，相关外债、境外放款额度达到2380.74亿美元和609.42亿美元，惠及1194家境内外成员企业。
跨国公司本外币资金池政策的持续优化
自2021年3月起，国家外汇管理局在包括广东在内的8个地区分批开展本外币一体化资金池试点（即“高版本资金池”）。广东省的海大集团、美的集团和TCL科技等三家大型企业成为首批试点单位。该政策显著提升了企业跨境融资的灵活性，并试点境外集中收付业务，进一步便利了集团内部资金结汇、划转和使用。同时，企业可根据自身需求灵活进行意愿购汇，更有效地规避汇率风险和降低汇兑成本。
2023年6月，广东省再次迎来政策升级，率先开展本外币跨境资金集中运营试点（即“低版本资金池”）。该试点整合优化了跨国公司跨境资金集中运营的相关政策，简化了备案流程和资金使用材料的审核要求，进一步提升了跨境资金管理的自由度和便利性。跨国公司可以根据宏观审慎原则自主决定外债和境外放款的归集比例，并支持人民币在跨境资金运营中的使用。
政策助力企业降本增效
跨国公司本外币资金池政策带来了多方面的实际效益。一方面，试点简化了跨国公司集团内部资金的结汇、划转和使用流程，有效降低了资金调配成本；另一方面，企业的自主性得到提升，能够根据实际需求灵活管理汇率风险并降低汇兑成本。例如，海大集团在2022年8月成为广州地区首家本外币一体化资金池的试点企业。该集团的财务负责人表示，“新政策免去了繁琐的内部审批程序和资金多重划拨流程。操作更加便捷高效，企业能够及时锁汇，有效控制每笔外币业务的综合成本。通过资金池渠道，集团能够更安心地推进境外项目。”此外，本外币一体化资金池政策的跨境额度杠杆率提升，使企业跨境资金运营的自由度进一步增强，支持办理多币种业务和多合作行参与，提供更多样化的融资选择。
在海大集团的实际应用中，该集团通过本外币一体化资金池顺利实现了境内首笔印尼卢比的直接放款，融资成本比当地直接融资低150个基点，显著降低了融资成本。
（中国日报社广东记者站 李文芳 | 罗佳宝）
